نظام المتاجرة الميكانيكي الأخوة مشرفي وأعضاء منتدانا الطيب
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،
تقبل الله منا ومنكم صالح الأعمال.
اليوم سنتطرق لموضوع أتمنى أن يكون مفيداً.
نظام المتاجرة الميكانيكي
إن نظام المتاجرة المتكامل هو النظام الذي يغطي كل جوانب المتاجرة، فلا يترك أمراً من أمورها رهنٌ لأهواء ونوازع المتداول (الطمع والخوف).
وأُشَبِّه المتداول الناجح بالرجل الآلي الذي لا تجد الإشاعات طريقاً إلى قلبه، فهو يتّبع وبانضباط نظام متاجرة ميكانيكي (على سبيل المبالغة لأنه تحكمه ضوابط وشروط مفصّلة) ولا وجود للمصادفة في عمله.
ونظام المتاجرة المتكامل هو النظام الذي يتحكم تلقائياً ويسيّر كامل مراحل عملية المتاجرة؛ حيث يوفر هذا النظام الإجابة الشافية لكل ظرف يواجه المتداول خلال مراحل المتاجرة ويحتاج أن يتخذ قرارا حياله.
إن نظام المتاجرة الميكانيكي يجعل عمل المتداول ثابت ، إذ أن القوانين التي تصوغ هذا النظام تضبط العمل وتنظّمه؛ فمَكْنَنَة المتاجرة تجعل العملية منظمة وليست عرضة لأحكام المتداول والتي عادة ما تكون أسيرة طمعه ومخاوفة.
والطمع والخوف هما ما يستهدف هوامير السوق التلاعب بها من خلال إشاعاتهم – مدفوعة الثمن - التي يبثها أبواقهم، ولا تعجب إن قلت لك بأن بعض ما يُنشر حتى في القنوات الرسمية هي حملات لصالح الهوامير،فإما أنهم يطمعون بما في أيدي الناس من أوراق مالية فيخوفونهم (يهزون النخلة لتُسقط الرُّطب)، أو يروِّجون لورقة لأنهم في مرحلة تصريف، فأسواق المال مقار أعمالهم و التكسّب من الأوراق المالية مهنتهم، فلا عجب إن استغلوا وسائل الإعلام لصالحهم.
وكما يقول المثل (صدّق ما تراه لا ما تسمعه)، فإن نظام المتاجرة الميكانيكي لا يضع أي اعتبار إلاّ لما يراه من سلوك الحركة السعرية، وعليه تعتمد قرارات الدخول والخروج.
كنا قد تعرّضنا لموضوع المتاجرة في (الأصول الأربعة للمتاجرة الناجحة في أسواق المال) حيث ركّزنا هناك على إدارة المخاطر؛ لكننا هنا بحول الله سوف نتعرض للموضوع من منظورٍ متقدم وهو بناء النظم والاستراتيجيات وكيفية الشراء والبيع.
عناصر نظام المتاجرة:
نظام المتاجرة المتكامل يتكون من منظومة أو مجموعة من الأنظمة المتخصصة والمستقلة، وهي كما يلي:
<LI class=MsoNormal dir=rtl style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; JUSTIFY: kashida; ALIGN: justify; KASHIDA: 0%; mso-list: l0 level1 lfo1; tab-stops: list 36.0pt">نظام التعرف على المسار: كما تعلمون، تنقسم مسارات السوق إلى اتجاه صاعد أو هابط أو مسار جانبي (بلا اتجاه). كما تقوم الاستراتيجيات على توظيف عدد من الأدوات الفنية لتعيين توقيتات الدخول والخروج، ومعظم هذه الأدوات الفنية صممت لتعمل في السوق ذو الاتجاه (ولذلك تسمى متتبعة اتجاه)، لكن عندما ينعدم الاتجاه (مسار جانبي) فإن هذه الأدوات تعمل بشكل سيء. لذا فإنه من الضروري التعرف على مسار السوق ومن ثم استخدام الاستراتيجية المناسبة له (استراتيجية تابعة للاتجاه أو استراتيجية معاكسة للاتجاه). والمسار الذي ننشد التعرف عليه هو مسار المدى الطويل والذي يُتوقع أن يستمر لأشهر، لذا فإننا نستخدم دراسات فنية متعددة بفترات يومية وأسبوعية وحتى شهرية. ونحن في هذه المرحلة لا نستخدم هذا الدراسات أو الأدوات لتوقيتات السوق ولكن لأجل التعرف على المسار فقط لاغير.
<LI class=MsoNormal dir=rtl style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; JUSTIFY: kashida; ALIGN: justify; KASHIDA: 0%; mso-list: l0 level1 lfo1; tab-stops: list 36.0pt">نظام تحديد حجم المركز: لا شك بأن كمية الأسهم المشتراة في صفقة واحدة تعد أمراً أساسياً في المتاجرة لآثارها المترتبة على إدارة المخاطر، لأن فلسفة إدارة المخاطر (أو كما تسمى أيضا الإدارة المالية) تقوم على التحكم بالمخاطر بعدم المغامرة بالكثير الذي قد يتسبب بالإفلاس في حال فشل الصفقة.
- نظام توقيت الدخول: يأمل كثير من المتداولين بالعثور على شيخ المؤشرات - أي مؤشر يبيّن مسار السوق ويحدد توقيت الدخول ويحدد توقيت الخروج – وأستطيع أن أقول بأنه وحتى هذه الساعة لا يوجد مؤشر بهذه المواصفات وعلاوة على ذلك فإن من يظن أنه قد عثر على شيخ المؤشرات إنما يعرض نفسه للفشل والسبب أنه في حال تغيرت ظروف عمل أحد عناصر نظام المتاجرة فإن بقية العناصر سوف تتأثر تبعاً بالضرورة لاعتمادها الكلّي على مؤشر وحيد.
لذا فإن الطريقة الأسلم هي اختيار مؤشرات مستقلة لكل عنصر. ولعلّي هنا و للتوضيح أضرب مثلاً بلوحة مؤشرات سيارتك، فأنت ترى أن كل عنصر أساسي – في سيارتك - له مؤشره المستقل فهناك مؤشر لمستوى زيت المحرك وآخر يقرأ لك حرارة المحرك أو مستوى الوقود أو السرعة! فحريٌّ إذن بالمتداول أن يكون لنظامه الميكانيكي لوحة مؤشرات متخصصة.
<LI class=MsoNormal dir=rtl style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; JUSTIFY: kashida; ALIGN: justify; KASHIDA: 0%; mso-list: l0 level1 lfo1; tab-stops: list 36.0pt">نظام وقف الخسارة (و.خ):وقف الخسارة وحجم المركز هما جناحي إدارة المخاطر وبدون أحدهما أو كلاها يكون الإفلاس مسألة وقت.
<LI class=MsoNormal dir=rtl style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; JUSTIFY: kashida; ALIGN: justify; KASHIDA: 0%; mso-list: l0 level1 lfo1; tab-stops: list 36.0pt">نظام توقيت الخروج (جني الأرباح): إن توقيت الخروج يعتبر أمراً حاسماً في مسألة ربحية نظام المتاجرة، وأي نظام لا يعتني بمسألة الخروج من الصفقات الرابحة لا يعتبر نظام متاجرة متكامل.
<LI class=MsoNormal dir=rtl style="MARGIN: 0cm 0cm 0pt; JUSTIFY: kashida; ALIGN: justify; KASHIDA: 0%; mso-list: l0 level1 lfo1; tab-stops: list 36.0pt">نظام توقيت معاودة الدخول: في محاولاتنا الحثيثة لجني أكبر قدرٍ من الأرباح قد نخرج من السوق قبل اضمحلال الاتجاه، وفي هذه الحال التي يستمر فيها الاتجاه بعد خروجنا فإننا بحاجة إلى طريقة ما لمعاودة الدخول لأن الاتجاهات الرئيسية لا تتكرر كثيراً وهي أثمن من أن نفرط بها.
- كيفية الشراء والبيع:متى ما توّلدت إشارة (دخول أو خروج)، فإن الاعتبارات الكيفية المتعلقة بآلية التنفيذ تصبح مهمة للغاية. وهذا يَكْسِب أهمية أكبر في المحافظ الكبيرة عندما يكون للدخول وللخروج آثار سيئة إذا لم ينفذا حسب الخطة المرسومة.
أدوات التعرف على المسار
إنّ التعرف على المسار لا يستلزم نظاماً معقداً، بل المطلوب نظام سهل القراءة ولا يفتح الباب أمام تعدد الآراء و الاجتهادات في ترجمة معطياته.
ومن أشهر الأدوات التي تستخدم في التعرف على المسار المتوسطات المتحركة، وأكرر بأنه في هذه المرحلة ليس في نيّتنا استخدام الدراسات لتوقيتات الدخول ولكن فقط للتعرف على مسار السوق.
قد نستخدم متوسط متحرك واحد (10 فترات أو20 أو 50 ،......) ومتى ما كان السعر يتحرك شمال خط المتوسط المتحرك فيعتبر اتجاه المسار صاعداً، ومتى ما كان السعر يتحرك جنوب خط المتوسط المتحرك فيعتبر اتجاه المسار هابطا.
| 800x569 64kb |
أو قد نستخدم متوسطين متحركين ( أشهر التوليفات 3 فترات مع 12 فترة أو 9 فترات مع 18 فترة). فعندما يكون المتوسط المتحرك القصير أعلى من المتوسط المتحرك الطويل يكون اتجاه المسار صاعد، والعكس صحيح فعندما يكون المتوسط المتحرك الطويل أعلى من المتوسط المتحرك القصير فيكون اتجاه المسار هابط.
| 800x568 62kb |
من المخططين السابقين نلاحظ أن النظام المبني على متوسط متحرك واحد أو متوسطين متحركين له القدرة على التعرف على حال المسار عندما يكون له اتجاه (صعود أو هبوط) لكنه يفشل في التعرف على المسار الجانبي (بلا اتجاه).
وللحصول على قراءة للمسار الجانبي أيضاً فإننا نستخدم ثلاثة متوسطات متحركة (أشهر التوليفات 4 و 9 و 18).
| x569 73kb |
فعندما تتقاطع المتوسطات لتصبح مرتبة من الأعلى إلى الأسفل قصير ثم متوسط ثم طويل يكون المسار صاعداً وعندما تتقاطع لتصبح مرتبة من الأعلى إلى الأسفل طويل ثم متوسط ثم قصير يكون المسار هابطاً، وعندما يختلف ترتيب المتوسطات عن هذه الحالتين فيكون المسار جانبياً (بلا اتجاه).
| 676x500 44kb |
بالإضافة إلى المتوسطات المتحركة، فإن هناك مؤشرات دالة على الاتجاه مثل: خطوط الاتجاه،مؤشر الحركة الاتجاهية DMI، مؤشر القطع المكافئ Parabolic SARوغيرها.
| 800x568 64kb |
مؤشر الحركة الاتجاهية DMI عبارة عن دراستين للحركة الإيجابية والحركة السلبية للسعر، فالحركة الإيجابية +DI تتم بإيجاد الفرق بين قيم أعلى سعر لليوم وأعلى سعر للأمس، والحركة السلبية –DI تتم بإيجاد الفرق بين قيم أدنى سعر لليوم وأدنى سعر لأمس. وإذا كان خط الحركة الإيجابية أعلى من خط الحركة السلبية كان الاتجاه صاعداً والعكس صحيح. لكن مؤشر الحركة الاتجاهية لا يستطيع التعرف على المسار الجانبي.
من هذه الدراستين (الحركة الايجابية +DI والحركة السلبية –DI) تم اشتقاق مؤشر على قدرٍ كبيرٍ من الأهمية، ويكاد يكون المؤشر الوحيد – فيما أعلم – الذي يستطيع قياس قوة الاتجاه، ويسمى مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX.
| 800x567 59kb |
| 800x569 57kb |
مؤشر ADX يقيس قوة الاتجاه فقط، ولا يحدد اتجاه المسار، هذه حقيقة مهمة يجب تذكرها دائما. ويمكن استخدام هذا المؤشر كأداة تصفية للإشارات فلا تُقبل إلا إذا كان مؤشر ADX في ارتفاع، وقد وجد أن هذه الطريقة قد حسنت من أداء المحافظ.
| 800x571 64kb |
وإذا كان مؤشر ADX في صعود فأي مستوى أعلى من 15 يدل على وجود اتجاه، وتكون الاستراتيجية المناسبة في هذه الحال هي الاستراتيجية التابعة للاتجاه.
أما إذا كان المؤشر في هبوط (على أي مستوى) فهذا يدل على اضمحلال الاتجاه (مسار جانبي) وتكوّن منطقة تماسك، والاستراتيجية المناسبة في هذه الحال هي الاستراتيجية المعاكسة للاتجاه (شراء القاع وبيع القمة).
| 800x571 80kb |